Bài viết này để nói về một trường hợp BĐS ẩn mình trong 30 năm qua và bùng phát từ 2016. Bài viết không nhằm mục đích để đầu tư mà xem xét nội tại doanh nghiệp chuyển mình như thế nào. Với sư kiện SGR chuyển sang sàn HOSE từ Up com. Chúng tôi hy vọng cung cấp thông tin để NĐT nhìn rõ bản chất một công ty mà giá CP tăng 500% chỉ hơn 1 năm như thế nào?.
Cơ cấu CĐ nội bộ nắm 95.5%
| TÊN CỔ ĐÔNG | SỐ CỔ PHIẾU | TỶ LỆ % | TÍNH ĐẾN NGÀY |
| Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh | 11,430,564 | 28.87 | 23/06/2017 |
| Phạm Thu | 11,232,078 | 28.36 | 23/06/2017 |
| Phạm Đình Thành | 2,341,860 | 5.91 | 23/06/2017 |
| Phạm Đình Thành (Con của ông Phạm Thu) | 2,341,860 | 5.91 | 23/06/2017 |
| Nguyễn Ngọc Hải (Chồng của bà Nguyễn Thị Mai Thanh) | 2,338,142 | 5.9 | 23/06/2017 |
| Đỗ Thị Kim Thúy | 2,094,744 | 5.29 | 23/06/2017 |
| Phạm Tuấn (Cha của ông Phạm Thu) | 2,094,600 | 5.29 | 23/06/2017 |
| Trần Thị Ga | 1,663,364 | 4.2 | 23/06/2017 |
| Đặng Văn Phúc | 654,810 | 1.65 | 23/06/2017 |
| Nguyễn Thị Nguyến (Mẹ của ông Phạm Thu) | 540,000 | 1.36 | 23/06/2017 |
| Trần Quí Thanh | 478,482 | 1.21 | 23/06/2017 |
| Đỗ Thị Trang | 467,982 | 1.18 | 23/06/2017 |
| Trần Thị Tuyết Mai (Vợ của ông Phạm Thu) | 450,000 | 1.14 | 23/06/2017 |
| Nguyễn Hồng Phát | 74,892 | 0.19 | 23/06/2017 |
| Hoàng Thị Hương | 31,356 | 0.08 | 23/06/2017 |
| Đinh Thị Nguyệt | 9,000 | 0.02 | 23/06/2017 |
| Nguyễn Thị Quý | 9,000 | 0.02 | 23/06/201 |
Giá CP biến động trong 1 năm qua
- NĐT có 1 CP 2015 nhận thêm thành 3 CP vào giữ năm 2017
- Giá CP điều chỉnh đã tăng 500% chỉ trong hơn 1 năm
- Nội bộ nắm giữ 95.5%
- Lưu hành bên ngoài 4.5%
LNST của SGR qua các năm
| Chỉ tiêu | Năm 2015 (Đã kiểm toán) | Năm 2016 (Đã kiểm toán) | |||
|---|---|---|---|---|---|
Kết quả kinh doanh
| |||||
| Doanh thu bán hàng và CCDV | 143,024,024 | 1,080,433,400 | |||
| Giá vốn hàng bán | 82,441,087 | 593,948,354 | |||
| Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp DV | 45,847,050 | 485,230,437 | |||
| Lợi nhuận tài chính | -2,297,403 | 6,294,537 | |||
| Lợi nhuận khác | 169,657 | 286,577 | |||
| Tổng lợi nhuận trước thuế | 26,134,428 | 341,423,896 | |||
| Lợi nhuận sau thuế | 19,828,985 | 273,379,854 | |||
| Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ | 19,815,086 | 273,135,484 | |||
- EPS của SGR 2015 chỉ đạt 1.500 đồng
- EPS 2016 đạt đến 13.700 đồng
- Với giá CP lúc bấy giờ là 20 thì chúng ta thấy P/E của SGR chỉ ở mức 20/13.7 = 1.46 lần (siêu CP)
LNST 6 tháng đầu năm 2017 & cả năm 2017
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- 6 tháng 2017 SGR đạt lợi nhuận 53.7 tỷ đồng so với cùng kỳ 12.7 tỷ đồng tăng trưởng 423%
- Theo kế hoạch SGR có thể đạt 200 tỷ LN 2017 thì giảm so với cùng kỳ 30%
Các chỉ số cơ bản của SGR biến động đột biến
| Chỉ tiêu tài chính | Năm 2015 | Năm 2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.51 | 13.64 | ||||
| 16.36 | 24.61 | ||||
| 8.54 | 1.48 | ||||
| 2.2 | 17.35 | ||||
| 9.17 | 56.04 | ||||
| 15.45 | 25.31 | ||||
| 35.74 | 44.96 | ||||
| 76.01 | 69.05 |
Nếu trong 2017 LNST của SGR giữ ở mức cao thì có thể các năm tiếp theo LNST duy trì tốt, do quỹ đất còn rất lớn chưa được khải thác.
SGR chuyển sang sàn HOSE và phát hành 5.4 triệu CP để tăng lưu hành giao dịch hằng ngày
Định giá hiện tại của SGR
BSG không định giá tương lai làm gì, mà chỉ xem SGR đang được định giá thế nào trên thị trường
- EPS SGR đạt 8.000 đồng (EPS 4 quý gần nhất)
- Giá hiện tại 30.000 đồng
- Đang giao dịch tại P/E = 31/8 = 3.8 lần
Khi chuyển sang sàn HOSE, giá sẽ được định lại chuyện này để thị trường quyết định. Lợi ích của chia sẽ dự án bên bờ sông sài gòn mang về LNST cho SGR trong 2 năm 2017-2018 là bí ẩn.
SGR còn những dự án nào?
Dự án An Phú Đông với 01 Block cao 16 tầng, khoản 308 căn hộ đã xây xong phần móng
KHU DÂN CƯ XÃ PHÚ HỘI VỚI DIỆN TÍCH 08 HA
Từ nay đến Quý III năm 2017 Công ty sẽ hoàn tất việc bồi thường giải phóng mặt bằng, thi công san lấp mặt bằng và triển khai phần hạ tầng của dự án; Đầu Quý IV năm 2017 sẽ tiến hành triển khai xây dựng. Tổng mức đầu tư thực hiện dự án này ước tính gần 1.000 tỷ VNĐ.
KHU DÂN CƯ XÃ LONG TÂN – PHÚ HỘI VỚI DIỆN TÍCH 72 HA
Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Nhơn Trạch đang hoàn tất các thủ tục pháp lý có liên quan để thực hiện dự án. Tổng kinh phí đầu tư xây dựng dự án này khoảng 9.000 tỷ VNĐ.
Tâm điểm LNST nằm ở dự án nào?
SAIGONRES RIVERSIDE
Các khối nhà chung cư cao tầng và thương mại dịch vụ được chia thành 2 khu được phân tách bởi đường dự phóng D2 ( lộ giới 20m), bao gồm 07 khối nhà chung cư ( ký hiệu A, B, C, D, G1 , G2) cao 25 tầng và khối thương mại dịch vụ ( ký hiệu J) cao 07 tầng.
- Vị trí/ Địa điểm: Phường Hiệp Bình Chánh, Quận Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh
- Quy mô của dự án:
- Diện tích khu đất: 67.221.3 m2
- Dự án được thiết thành cụm nhà cao tầng, bao gồm 9 Chung cư cao tầng kết hợp thương mại dịch vụ ( Lô A, B, C, D, E, F, G1,G2,H).
- Tổng diện tích sàn xây dựng : 332.385 m2
- Thương mại dịch vụ : 67.902 m2
- Căn hộ : 226.447m2
- Tầng hầm : 36.604 m2
- Trường mần non: 1.432 m2
- Tầng hầm: Bố trí chổ để xe và khu kỹ thuật
- Tổng số căn hộ khoảng : 2.668 căn
Dự kiến thời gian hoàn thành : 04 năm
- Rất có thể dự án này SGR chuyển 75% về cho Đất Xanh ( đang giữ bí mật)
- SGR còn lại 25% góp vào một công ty khác có vốn là 1000 tỷ, trong đó DXG giữ 75% & SGR giữ 25% (bí mật và BSG chỉ dự đoán)
- Dự án này tổng thể có thể mang về 2.000 đến 2.560 tỷ LNST
Bí ẩn và bí mật có thể SGR thu về lợi nhuận trước bằng cách chia sẽ dự án 75%. Và dự án này có thể được đổi tên sang thương hiệu của DXG cũng nên. NĐT nên quan sát tiếp dự án này xem biến động thế nào. Đặc biệt dự án này nằm bên sông Sài Gòn giá chung cư hiện này là 27 triệu đồng m2, nằm trên trục đường đại lộ Phạm Văn Đồng, chỉ 10 phút vào sân bay. Nếu bán giá 27 triệu đồng thì LNST có lớn hơn con số trên.
Tổng quan dự án
- Chủ đầu tư: Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn (SAIGONRES)
- Vị trí/ Địa điểm: Phường Hiệp Bình Chánh, Quận Thủ đức, Thành phố Hồ Chí Minh
- Quy mô của dự án:
- Diện tích khu đất: 5.207,4 m2
- Tổng diện tích sàn( bao gồm tầng hầm, mái che thang): 32.137, 6 m2
- Tầng hầm : 3.604 m2
- Tầng 1 ( Thương mại dịch vụ, sinh hoạt công đồng, nhà trẻ) : 1.703 m2
- Tầng 2 ( Thương mại dịch vụ) : 593 m2
- Tầng 3 – 18 (căn hộ ) : 26.080 m2
- Tổng số căn hộ : Khoảng 330 căn hộ
- Diện tích mái che thang: 157,6 m2
- Số tầng : 01 tầng hầm + 01 tầng trệt + 18 tầng lầu + mái che thang
Dự kiến thời gian hoàn thành dự án : 24 tháng
Tại đây giá chung cư khoản 27 triệu đồng
Tổng quan dự án
- Chủ đầu tư: Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn (SAIGONRES)
- Vị trí/ Địa điểm: Phường Hiệp Bình Chánh, Quận Thủ đức, Thành phố Hồ Chí Minh
- Quy mô của dự án:
- Diện tích khu đất: 4.917,2 m2
- Tổng diện tích sàn (bao gồm tầng hầm, mái che thang): 30.378 m2
- Tầng hầm : 4.069 m2
- Tầng 1 ( Thương mại dịch vụ, sinh hoạt công đồng, nhà trẻ) : 1.549 m2
- Tầng 2 – 17 (căn hộ ) : 24.530 m2
- Tổng số căn hộ : Khoảng 306 căn hộ
- Diện tích mái che thang: 230 m2
- Số tầng : 01 tầng hầm + 01 tầng trệt + 16 tầng lầu + mái che thang
Dự kiến thời gian hoàn thành dự án : 24 tháng
(nguồn: daututangtruong)
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét